地政学的地域
石油の混乱：安心は禁物 石油の混乱：安心は禁物 当社のコモディティストラテジストは、地政学的リスクの高まりが金のパフォーマンス向上の触媒として機能し、原油市場が供給ショックの脅威を過小評価していると警告しています。イスラエルとイラン間の対立激化により、特に湾岸の石油インフラが攻撃されたり、ホルムズ海峡が閉鎖されたりした場合、世界的な原油供給に重大な混乱が生じる確率が高まっています。…
Elevated market complacency contrasts with high geopolitical risk as oil disruption remains a key threat. Middle East tensions escalated over the weekend after the US struck Iran’s nuclear capabilities, yet markets have reacted calmly as both Washington and…
イランリスクとEPSの脆弱性が慎重さの必要性を強調 イランリスクとEPSの脆弱性が慎重さの必要性を強調 地政学的リスクと脆弱なマージンが防御的な資産配分の姿勢を強化しており、オイルショックや米国株式の高いバリュエーションがリスクを増大させています。今月のViews…
イスラエルとイランの緊張: 6月18日アップデート イスラエルとイランの緊張: 6月18日アップデート 弊社の地政学的ストラテジストは、米国がイスラエルのイランに対する軍事活動に関与することで、原油供給と市場の安定性に対する短期的なリスクが高まると予測しています。 イランは地域の石油生産と輸送インフラを標的にして報復する可能性が高く、特に米国が直接攻撃を実施した場合が考えられます。…
The Israel-Iran conflict is escalating, raising the odds of a major oil supply shock and reinforcing the case for cash, US equity overweight, and tactical energy exposure. Our Chart Of The Week comes from Matt Gertken, Chief Geopolitical and US Political…
Ongoing military tensions between Ukraine and Rusia and renewed US-EU trade friction reinforce tactical opportunities to add European exposure on dips. Ukraine’s drone strike on Russian air assets and the limited outcome of the latest Istanbul talks point to…
Our Geopolitical strategists expect a Ukraine ceasefire as Russia’s economic weakness compels Putin to shift focus from war to domestic stability. The likely outcome is not peace, but a frozen conflict that enables Russia to consolidate territorial gains…
Short-term pain from Trump-related concessions, fiscal tightening amid a US and Mexican slowdown, and rising labor slack will weigh further on Mexican assets. But long-run, policy direction will capitalize on the nearshoring trend and resume the trend of Mexican asset outperformance relative to other emerging markets.
Our Private Markets & Alternatives strategists recommend shifting exposure within Port Infrastructure to India as re-globalization reshapes trade flows. The US will remain a trade leader, but tensions with China and the reorganization of supply chains will…