Réflexions

La Cour suprême, le Sénat, la Fed et d’autres institutions se sont montrées résilientes jusqu’à présent sous l’administration Trump. L’érosion institutionnelle américaine est exagérée....

Dans cette analyse stratégique, nous évaluons comment les perturbations liées à l’énergie et au transport maritime liées au Moyen-Orient façonnent les perspectives mondiales d’inflation et examinons les implications pour les marchés obligataires liés à l’inflation. Nous examinons également les perspectives pour l’inflation de base et les implications qui en découlent pour la politique des banques centrales et...

Nouvelle de dernière heure : les jeunes professionnels urbains ne s’étouffent pas sous le poids d’un fardeau loyer impossible. Les investisseurs ne devraient pas se laisser égarer par des récits populaires à peine examinés....

Dans notre dernière mise à jour sur le conflit Iran-États-Unis, nous avons noté que les deux camps du conflit (les trois, si l’on inclut Israël) « coloraient à l’intérieur des lignes ». Par là, nous voulions dire qu’ils respectaient les « lignes rouges » de l’activité cinétique établies dans la chaleur de la première itération du conflit iranien...

La webdiffusion du débat entre le bull et l’ours de BCA, tenue le 13 juillet 2026 (rediffusion ici) et modérée par le stratège en chef des investissements Marko Papic, opposait Peter Berezin et Arthur Budaghyan du côté baissier à Juan Correa et Noah Weisberger du côté haussier. Ce résumé édité condense, réorganise par thème...

Le dollar américain deviendra une monnaie pro-cyclique à l’avenir. Ce changement de régime bouleverserait les corrélations des marchés financiers, et la plupart des portefeuilles d’investissement ne sont pas en position pour cela. Beaucoup d’argent est gagné ou perdu lors des changements de régime – et un changement arrivera bientôt. C’est pourquoi notre message reste...

Les mineurs de Bitcoin passent d’un jeu purement crypto à des propriétaires d’infrastructures IA, offrant aux investisseurs une exposition à la fois à une reprise crypto et à la hausse de la demande d’électricité séculaire due à la construction des investissements en IA....

Nous maintenons l’idée que le risque géopolitique a atteint son pic. Les tensions entre les États-Unis et l’Iran feront augmenter les prix du pétrole, mais en dessous d’un niveau qui aura un impact sur le marché. Avec une liquidité mondiale suffisante, un levier du secteur privé faible et une inflation au sommet, les baissiers s’accrochent à un effondrement épique des investissements en IA pour détruire...

En tant que transaction à court terme (0-3 mois), prenez position longue sur un panier pondéré égal de stocks investissables chinois et A / vente à découvert sur le KOSPI. C’est un pari sur la réversion de la moyenne. Nous ne recommandons pas aux investisseurs à moyen et long terme d’appliquer cette stratégie....

La faible lecture de l’IPC en juin exclut une hausse du taux en juillet, mais septembre est toujours sur la table....