Analyses macroéconomiques sur l’investissement et commentaires de marché

Paniers sectoriels dans le viseur : technologie, industriels et matériaux

Ce rapport de sélection s’appuie sur la vision sectorielle de l’équipe de la stratégie actions américaine publiée le 30 mars 2026, où l’équipe surpondère les technologies de l’information, les industries et les matériaux sur un horizon de 3 à 12 mois. Ici, nous utilisons nos outils de sélection pour superposer la sélection ascendante des actions à leur s...

Secteurs Actions

31 Mar 2026

Rediffusion webdiffusée

Noah s’arrête : Investir au milieu du ralentissement

Série webdiffusée sur la stratégie actions américaine : Noah se retient - Épisode 1

Noah et Jason ont discuté :

Les fondements de notre perspective constructive et de l’objectif du S&P 500 à la fin de l’année 7700
Les perspectives du capital capital et ses implications
Les évaluations représentent-elles une contrainte significative?
Tensions et opportunités entre la tarification du marché et l’état du cycle
Ce qu’une récession américaine pourrait signifier pour les actions
Tensions au Moyen-Orient : voies potentielles vers la résolution et implications pour le marché
Positionnement sectoriel pour 2026

Regardez maintenant

Rapport

Perspectives d’investissement trimestrielles : le mot en R chuchoté

Nous sommes heureux de vous présenter notre nouveau Perspectives trimestrielles d’investissement, une publication conjointe réunissant les équipes de la Stratégie européenne d’investissement (EIE), de la Stratégie mondiale sur le revenu fixe (GFIS) et de la stratégie de change étrangère. La principale leçon de cette édition est que les investisseurs ne devraient pas ajouter de risques. Ma...

Iran Inflation

31 Mar 2026

Rapport

Tous les regards sur Hormuz

Au cours du dernier mois, les participants au marché pétrolier se sont empressés de combler le vide dans l’approvisionnement mondial en pétrole causé par la fermeture du détroit d’Ormuz. Bien que ces efforts aient été impressionnants, l’ampleur des perturbations fait qu’ils sont finalement insuffisants. Les pressions à la hausse continueront de dominer les p...

Iran Pétrole

31 Mar 2026

Rapport

Brésil : Surmédiatisé

Les entrées étrangères trop sollicitées vers les marchés brésiliens s’inverseront, tandis que la flambée des prix du pétrole ne profitera pas au Brésil à court terme. Évitez les actifs à risque du pays et le BRL, et restez sous-pondérés sur les actions et les titres à revenu fixe brésiliens par rapport aux marchés émergents. Nous recommandons également de payer un swap brésilien à 10 ans ...

Amérique latine Brésil

30 Mar 2026

Rapport

Secteur Viewfinder : Croissance, Étendue et Équilibre

Nous continuons de nous attendre à ce que le S&P 500 gagne du terrain en 2026, porté par la croissance des revenus, avec une marge limitée ou une expansion multiple. Avec un potentiel cyclique incliné vers l’investissement économique, nous privilégions des secteurs offrant une croissance des bénéfices de haute qualité, basée sur les revenus, un capital de levier et de la valeur...

Secteurs Actions

30 Mar 2026

Rapport

L’Iran, un mois plus tard

Un mois après le début du conflit iranien, nous faisons le point sur l’évolution des marchés jusqu’ici et sur la façon dont certaines des grandes questions ouvertes pourraient les influencer à l’avenir. Une longue opportunité pourrait se développer à l’extrémité longue de la courbe du Trésor....

Iran Pétrole

30 Mar 2026

Rapport

Perspectives stratégiques pour le deuxième trimestre 2026 : malheureux à sa manière

L’environnement macroéconomique actuel est un mélange toxique de nombreuses des mêmes vulnérabilités qui ont hanté l’économie mondiale avant les récessions passées : la hausse des prix du pétrole, un boom des capitals technologiques insoutenables et des valeurs propres élevées, des prix immobiliers excessivement élevés et des tensions croissantes dans le crédit privé...

Économie Marchés financiers

27 Mar 2026

Rapport

Indonésie : En route vers la surchauffe

La roupie indonésienne continuera de chuter, et ses rendements obligataires en monnaie locale augmenteront de manière significative. Les investisseurs devraient vendre à découvert des obligations domestiques, des devises non couvertes....

Indonésie Marchés émergents

27 Mar 2026

Rapport

Diriger les portefeuilles à travers le détroit d’Ormuz

Dans la section I, Doug soutient que les investisseurs devraient maintenir un positionnement légèrement défensif en attendant la restauration des flux maritimes normalisés à travers le détroit d’Ormuz. Dans la section II, Jonathan examine le segment des robots humanoïdes dans le paysage émergent de l’IA physique, concluant que les humanoïdes ...

Iran Guerre/Conflit

26 Mar 2026

Réflexions