Financial Markets
Han aumentado las probabilidades de que hayamos alcanzado un “Momento Metaverso”: una situación en la que los inversores castigan a las empresas de IA por aumentar el gasto de capital. Esto justifica una mayor precaución hacia las acciones de IA específicamente, y hacia el S&P 500 en general.
Examinamos los auges pasados de capex que se convirtieron en fracasos. Nuestro análisis sugiere que la IA está siguiendo el mismo guion que esos auges desafortunados.
MacroQuant tiene una posición táctica sobreponderada en acciones, favorece una posición de duración por encima del índice de referencia en carteras de renta fija, se mantiene bajista respecto al dólar estadounidense y es optimista con el oro y el cobre.
La carrera por construir infraestructura de IA se basa en una premisa falsa: que existen ventajas significativas en ser el primero en llegar al mercado.
Los metales preciosos, el crédito corporativo y las acciones tecnológicas están mostrando señales de euforia propia de una etapa tardía del ciclo. Identificamos varios puntos de activación que los inversores deberían vigilar para adoptar una postura más bajista.
Aviso de traducción: Este informe ha sido traducido automáticamente utilizando tecnología de IA. Aunque nuestro sistema de traducción es muy preciso, algunos matices pueden diferir de la versión original en inglés. Para obtener la información más precisa,…
Aviso de traducción: Este informe ha sido traducido automáticamente utilizando tecnología de IA. Aunque nuestro sistema de traducción es muy preciso, algunos matices pueden diferir de la versión original en inglés. Para obtener la información más precisa,…
En este Informe de Estrategia para el cuarto trimestre, analizamos nuestra posición respecto a la previsión de recesión, las perspectivas para acciones y bonos en varios escenarios, por qué los inversores están malinterpretando el impacto de la IA en las ganancias corporativas, si el dólar estadounidense ha entrado en una tendencia bajista estructural, nuestra perspectiva sobre el yen, el oro y otros productos básicos, y mucho más.
La Tercera Guerra Mundial no ocurrirá. Pero si no estás de acuerdo, aquí está nuestro portafolio para cubrirla: materias primas, neutrales y criptomonedas.
El auge de la inversión en capital para IA está teniendo un impacto medible en la economía, pero, hasta ahora, es más moderado de lo que a menudo se menciona.