War/Conflict

Section Iでは、Dougはホルムズ海峡を通る船舶の航行が正常化するのを待つ間、投資家はやや防御的なポジショニングを維持すべきだと主張しています。Section IIでは、Jonathanは新興するフィジカルAI領域のヒューマノイドロボット分野を検討し、ヒューマノイドロボットは潜在的な投資テーマであるが、まだ差し迫った投資テーマではないと結論付けています。

イラン戦争は短期的には沈静化しない可能性が高く、たとえ一時的に沈静化しても年内に再度激化する可能性が高いため、投資家は景気循環に応じてディフェンシブな姿勢を取るべきだ。

原油価格の上昇は世界経済を脅かしており、エクイティに対してアンダーウェイトの姿勢を取ることが妥当です。長期的には工業用金属は原油よりも良好に推移するでしょう。

夜間、イスラエル軍は最高国家安全保障会議の書記と国内準軍事組織バシジの指導者という、有力なイラン指導者2人を殺害したと報告した。一方、湾岸諸国はイランからのドローンやミサイルのさらなる迎撃を報告した。

中東の紛争は続いており、米国とイスラエルが攻撃を続ける中、イランも湾岸諸国に対してドローンや弾道ミサイルで報復を続けています。ホルムズ海峡は依然として事実上閉鎖されており、いくつかの船舶が通航が許可されているにもかかわらず閉鎖状態が続いています。

ホルムズ海峡に注目が集まる中、BCAリサーチは皆さまの便宜のためにデータ・ダッシュボードを作成しました。

原油取引は戦術的に決済する。ただし、今年はイラン戦争の長引く経済的コストに注意を払うべきだ。

原油の急騰で売るのも、株の押し目で買うのもまだ時期尚早だ。今はリスクオフの取引にとどまるべきだ。

米国はイランに対して大規模な軍事行動を取る可能性が高く、当社が見積もる大規模な原油ショックの40%のリスクを正当化します。戦術的にブレント原油をロングします。

今年の上位5つの「ブラック・スワン」リスクは馴染み深いが、現状の環境ではあまりにも現実的だ。投資家は、いくつかのハードルがクリアされるまで米国エクイティと中国を除くEMエクイティをオーバーウェイトのまま維持すべきだ。