Fabricación

La economía global ha resistido razonablemente bien hasta ahora el shock petrolero. Sin embargo, el riesgo de una recesión aumentará de forma significativa si el estrecho de Ormuz permanece cerrado hasta junio.

El informe del IPC de esta mañana indica que lo peor del impacto de los aranceles en la inflación puede ya estar en el retrovisor.

Este año, una vez más presentamos nuestra perspectiva para 2026 como una retrospectiva desde el futuro, un futuro en el que el auge de la IA se convirtió en desplome.

La próxima semana, por favor acompáñenme en un Webcast el miércoles 17 de diciembre a las 10:30 AM EST (3:30 PM GMT, 4:30 PM CET) para discutir sobre la economía y los mercados financieros. También organizaremos un Webcast para APAC el martes 16 de diciembre a las 8:00 PM EST (9:00 AM HKT+1 día).

Y con esto, me despido por este año. Les deseo a usted y a sus seres queridos un muy feliz y saludable 2026. Estaremos de regreso el viernes 2 de enero con nuestra actualización del MacroQuant Model.

Las acciones indias tienen más caída en términos absolutos debido a la decepción en las ganancias. Su rendimiento inferior en comparación con el índice de referencia de renta variable de mercados emergentes, sin embargo, está retrasado, lo que justifica un cambio de infraponderación a una asignación neutral.

En ausencia de datos oficiales del gobierno, los inversores están recurriendo a fuentes alternativas para evaluar la dirección de la economía de los Estados Unidos. Nuestro análisis de estos datos sugiere que la economía ha continuado expandiéndose a un ritmo moderado durante los últimos dos meses. Si la Corte Suprema anulara los aranceles, esto reduciría las probabilidades de una recesión a corto plazo mientras aumentaría las probabilidades de un sobrecalentamiento.

Informe especial

Los inversores no deberían contar con un crecimiento dinámico en las economías de la ASEAN e India debido a la reubicación de manufacturas fuera de China en los próximos años.