Bienes Raíces
La IA domina los mercados, pero la concentración es un riesgo. El sector inmobiliario es el diversificador. Tuvo un rendimiento superior durante el estallido puntocom y volverá a hacerlo si se deshace la apuesta en IA. Incluso el sector de oficinas, posiblemente el más expuesto a la disrupción por IA, demostrará ser más resiliente de lo que esperan los bajistas.
En Private Markets, los ganadores de ayer suelen ver cómo su rendimiento superior se desvanece. Los gestores del cuartil superior a menudo regresan hacia la mediana a medida que madura la serie de fondos. Para los inversores que evalúan al próximo gestor de Real Estate o Private Equity: inclínense por subponderar los Funds V y posteriores.
Crédito privado, Software, Irán, Trump — titulares importantes, pero la oportunidad está en otra parte. En esta edición de la serie Public Versus Private, hacemos las cosas de manera un poco diferente. Nos centramos exclusivamente en el sector multifamiliar del Sunbelt estadounidense, un área perenne de interés para inversores globales. Preferimos los REITs públicos frente a los privados, cuyas valoraciones están cerca del mínimo.
Este informe reconsidera el mercado inmobiliario de China a través de perspectivas tanto cíclicas como estructurales, evalúa las posibles respuestas de política y analiza sus implicaciones para la inversión.
Esta semana, nuestros analistas exploran formas de adoptar una visión alcista a largo plazo en metales, oportunidades en subsectores de REITS, así como acciones de valor en Japón.
