Market Capitalization: Large / Small

S&P 500がS&P 500 EWインデックスに対して上回るパフォーマンスは、強い収益成長に支えられ、来年も続く可能性があります。ただし、市場の極端な集中度は、最終的にメガキャップのアウトパフォーマンスを止めるでしょう。

ヨーロッパの小型株を最大のオーバーウエイトに引き上げ、アメリカの小型株に対するヨーロッパの小型株のロング推奨を倍増させます。

最近、小型株はアウトパフォームの兆しを見せています。本レポートでは、長期的な構造的トレンド、マクロ経済の背景、関税の影響、その他の重要な要因を分析し、この反発が持続可能かどうかを検証します。

This week, our three screeners cover: Favoring European equities over US equities, cybersecurity stocks, and large caps with large moves in their BCA Score. 

The US High-Quality (USHQ) portfolio slightly outperformed in January, returning 3.4%, whilst its SPY benchmark returned 2.9%. That said, we think the USHQ portfolio will have a solid run through the first half of 2025, benefitting from rising market risk on the back of President Trump’s tariff agenda. USHQ’s underlying Quality and Safety Score factor tilts will be increasingly favored as market uncertainty grows.