Geopolitics
シャットダウンウォッチ：どちらに転ぶか分からない シャットダウンウォッチ：どちらに転ぶか分からない 私たちの米国および地政学戦略家は、3週間以上続く可能性が50％であると見ています。 投資家たちは、米連邦政府の閉鎖が十分に長く続き、大規模なレイオフを伴うかどうか、そしてそれが基盤となる経済に影響を与えるかどうかについて引き続き懸念しています。…
シャットダウンウォッチ：最新の考え シャットダウンウォッチ：最新の考え 10月1日の米国政府一部閉鎖は短期的なGDPと感情に影響を与えるリスクがありますが、株式市場の弱さを引き起こす場合には投資の好機となる可能性があります。…
シャットダウン監視: 10月1日の締め切り迫る シャットダウン監視: 10月1日の締め切り迫る アメリカ連邦政府は10月1日に閉鎖するのか？議会の指導者たちは、私たちが報道を行う中、ホワイトハウスでトランプ大統領と会っています。9月30日の真夜中までに8人の民主党上院議員が共和党と共に無条件の「継続決議案」に投票しなければ、政府は部分的に閉鎖されることになります。もし通過した場合、次の期限は11月21日になります。しかし、実際の締切は12月31日であり、この日に医療補助の拡大が終了します。…
アジア全域での政治的不安定が貿易戦争の影響と重なり、東南アジア諸国の経済は金融および財政政策の緩和を余儀なくされる一方で、日本銀行は逆方向に進むことを余儀なくされています。
メディアは大局を見失っています：戦争はすでに封じ込められています。原油価格の下落がそれを確認しています。近い将来、慎重な動きやボラティリティによる出来事が発生することを十分に予想していますが、ロシアがNATOとの大規模な戦争を引き起こす可能性はたった5%であり、それこそが本当に重要な点です。
トランプの政治的資本を評価する トランプの政治的資本を評価する 私たちの米国政治戦略チームは、トランプの政治的資本のピークが短期的な政策の変動性をもたらし、米国資産への新たな支援を駆り立てているため、米ドルを保有することを推奨しています。 市場の楽観論はAIへの期待とFRBの緩和の見通しによって支えられていますが、貿易、移民、連邦削減におけるトランプの一連の成功により、積極的な政策を推し進める動きが続くとされています。…
私たちのベータレポートでは、多極化する世界における長期投資を考えるための新たな枠組み、「ギャリソン国家」を紹介します。投資家は、地政学的リスクがリスクであるという時代遅れの見方を捨てる必要があります。歴史が教えるのは、圧力がダイヤモンドを生むということです。そして、地政学的圧力はギャリソン国家を生み出し、それらは周囲のリスクが本質的に存在的であるがゆえに、往々にしてより良いパフォーマンスを示します。
トランプの停戦協定と貿易取引に対する即時的なリスク トランプの停戦協定と貿易取引に対する即時的なリスク BCAの米国政治戦略家は、ロシアが即時的な市場リスクを呈しており、短期的な後退が購入の機会を提供する可能性があると警告しています。トランプ大統領は停戦と貿易協定に向けて舵を切っており、支持率と選挙上の動機に支えられています。しかし、政権はまだロシアや中国に譲歩を強いられる状況にはなく、新たなエスカレーションの余地が残されています。…
米国-欧州連合の貿易協定が不確実性を解消、関税圧力は変わらず 米国-欧州連合の貿易協定が不確実性を解消、関税圧力は変わらず 米欧貿易協定は不確実性を軽減しますが、高関税を課し、EURに重しをかけながらUSDロングポジションを支援します。…