イラン
ホルムズ・ウォッチ：私の封鎖はあなたのものよりずっと優れている
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トランプ大統領は米国がホルムズ海峡を封鎖すると発表し、実質的にペルシャ湾での船舶に対するイランの脅威によって既に敷かれていた部分的な封鎖を悪化させました。この脅威は、イスラマバードでの米国とイランの直接交渉が突破口を開けなかったことを受けて出されたものです。報道を受けて原油は上昇し、株価先物は下落しています。投資家はこの状況をどのように読み解くべきでしょうか？
本レポートではベースケースから逸脱し、代わりにホルムズ海峡の通航が即時に改善するものと仮定します。この演習により、適切な条件が整えば世界の石油供給不足が最終的にどのように相殺され得るかを検証できます。
株式のリリーフラリーはもうしばらく続く可能性がある。ただし、まだ多くのことがうまくいかない可能性がある。そのため、株式に対する12カ月間のアンダーウェイトを維持する一方で、短期のタクティカルな視点ではニュートラルに移行する。
木曜日の中東の展開は比較的穏やかで、停戦は依然としてワシントンとテヘラン間の協議次第です。…
ホルムズ・ウォッチ：熱を帯びた停戦
ホルムズ・ウォッチ：熱を帯びた停戦
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ホルムズ・ウォッチ：一時的な猶予に過ぎず、解決ではない
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この定期発行のジオマクロ・アルファ・レポートを公開する中、トランプ大統領はイランに対して文明を終わらせるような攻撃を警告している。ハッタリか？最大圧力の7段階のうちステージ5か？大量破壊兵器の使用という本当の脅威か？トランプの行動パターンと確率は前者に傾いているが、後者のわずかな可能性でも今後24時間の取引は危険になる。