Valoraciones
La adopción generalizada de GenAI y su monetización, junto con la disminución de los costos de inferencia, deberían hacer que las inversiones de los hyperscalers y las empresas sean rentables. Aunque el auge de GenAI recuerda a la era de las puntocom, se diferencia en aspectos clave: las valoraciones están elevadas pero no son extremas, y el repunte aún está respaldado por un sólido crecimiento de las ganancias. Con pocas señales de advertencia en el horizonte, es probable que el mercado alcista tenga más recorrido, aunque ya es hora de un periodo de consolidación.
La NFL y la NBA acaparan los titulares, pero el crecimiento supera al tamaño. Este informe revela la historia detrás del crecimiento de la Major League Soccer (MLS). Las valoraciones han aumentado, pero aún queda mucho potencial, lo que hace que la MLS sea relativamente atractiva en comparación con otras grandes ligas estadounidenses.
MacroQuant ve riesgos a la baja para las acciones a largo plazo, pero aún no afirma que estemos en un riesgo inminente de un mercado bajista de valores.
Chinese stock prices have significantly decoupled from the country’s business cycle, with the full impact of US tariffs yet to be realized. The valuation-driven equity gains without a cyclical economic recovery will be vulnerable to a reversal.
MacroQuant está recomendando que los inversores en acciones mantengan el dedo cerca del botón de expulsión, pero que eviten presionarlo por ahora. El modelo está volviendo a favorecer al dólar y ve margen para que los precios del petróleo suban.
El descuento del yen, el superávit y el alza en las tasas reales se alinean para un repunte de varios trimestres. Descubre por qué EUR/JPY es el primer corto y cuándo seguirá USD/JPY.