Risks
トータル・ポートフォリオ・アプローチがつまずくのは実はチームだけであり、誰もがそう指摘するが具体的な解決策を示した者はいない。当社はそのギャップを埋める実務面の三原則を提示し、それはSAA投資家にも有効である。
当社の GeoMacro strategists は、継続するホルムズのショックを超えてポートフォリオに最も影響を与える供給のボトルネックとして台湾のチップ生産と中国のレアアースを挙げている。 そのためイランの紛争と海峡の閉鎖は、投資家にどのほかの連鎖が断たれる可能性があるかを問いかけることになった。 当社の同僚は海上通路、半導体のエコシステム、海底ケーブル、レアアース、GNSS衛星に及ぶ五つの潜在的なボトルネックを検討している。…
AIとポートフォリオのリスクについて AIとポートフォリオのリスクについて 当社の顧客は圧倒的にAI関連株の調整をポートフォリオにとって最大のリスクと見ている。 先週の投票では71%がそれを最大リスクと挙げ、インフレの上振れリスクと新たな地政学的ショックはそれぞれ14%だった。LinkedInとXの回答者はより分散していたが、両プラットフォームともAI調整が依然として1位だった.…
プライベート・マーケットにおける投資リスクは、パブリック・マーケットのそれとは異なります。それは時間の経過とともに展開し、今日の問題は昨日の投資に由来します。なぜそうなるのか、そしてさらに重要なことに、マクロ要因とファンダメンタル要因の双方にわたって、今や次の1ドルはより低いリスクに直面している理由も説明します。ただし、標準偏差に関する議論は期待しないでください。