Paquete de Gráficos del Sector: No se Prevé un Colapso de Capex

La reacción de los inversores a la GenAI de Meta es una advertencia contra el gasto excesivo, más que una señal de un debilitamiento en el impulso de GenAI. Las inversiones de otros hyperscalers están impulsadas por una demanda sólida y siguen siendo rentables. Con las valoraciones al límite y muchos de los aspectos positivos ya descontados, es probable una consolidación del mercado. Estamos reduciendo el beta de la cartera.