AI

ハイパースケーラーがグローバルデータセンターの容量を拡大する中で、強力な産業サイクルを引き起こしています。データセンターおよびエネルギーインフラ用のタービン、グリッド部品、冷却システム、高度な接続素材を供給するキャピタルグッズおよびマテリアル企業が主要な恩恵を受ける存在として浮上しており、GenAIの需要が経済を再構築する中で、構造的な成長を捉える位置にあります。

政府の公式データがない中で、投資家は米国経済の方向性を測るために代替的な情報源に目を向けています。 このデータの分析によると、過去2か月間にわたって経済は緩やかなペースで成長を続けていることが示唆されています。最高裁判所が関税を無効とした場合、短期的には景気後退の可能性が低下する一方で、過熱する可能性が高まるでしょう。

デタント（中国と米国の関係改善）は大きな出来事です。経済データは引き続きFRBに利下げの理由を提供しています。何を心配する必要があるでしょうか？ほとんどありません。ただし、2026年について考え始めるにあたり、いくつか弱気な考えを検討します。

政府データがない中で強気市場へのリスクを評価するために追跡している変数について議論します。現時点では、明らかな警告サインは見受けられません。株式およびフィクスト・インカムを引き続きオーバーウェイトとします。

AIに関するすべてを集中的に学んだ1か月を経て、AI設備投資やAI投資ブームが米国の成長にどれほど寄与しているかについて、ハイレベルなQ&A形式で探ります。

AIインフラを構築しようとする急速な動きは、市場への参入で先行することに大きな利点があるという誤った前提に基づいています。

貴金属、コーポレート・クレジット、テック株はすべて、後期サイクルの陶酔感を示しています。投資家がより弱気に転じるべき様々なトリガーポイントを特定します。

株式市場と経済における最も顕著な分断は、AIブームの恩恵を受ける位置にある企業と、それに関連のない企業の間のギャップです。前者は急上昇している一方で、後者の多くは苦戦しています。