AI
韓国の過去最高となる5月の輸出は、AIと半導体サイクルの強い勢いを裏付けており、現在のウォン安は魅力的な積み増し機会を提供しています。 韓国の輸出は877.5億ドルに達し、月間新記録を樹立、前年比53.2%増となり、コンセンサスの49.3%を上回りました。…
Our Counterpoint strategists argue AI will not make the human brain obsolete. AI can replicate parts of our brain’s neocortex, which supports logic, reasoning, mathematics, and other IQ-driven tasks, but it lacks the limbic system that generates emotion and…
AIバブルは異なるタイプのバブルだ。評価バブルというよりも、主に収益バブルである。すべてのバブルと同様に、AIバブルははじけるだろう。ただし現時点では、当社のAI需要指標はそれが差し迫っていることを示していない。
AI excels at IQ but fails miserably at EQ. Hence, AI will obsolete any job that relies on IQ, including many graduate-level jobs. But high-EQ humans will be in high demand to pair up with AI, and many of these jobs will be middle income jobs. We discuss the implication for the economy and markets. Plus, a new tactical trade is underweight global tech versus healthcare.
テックは、そしてますます市場も、現金還元体制から再投資体制へと移行している。GFC後、投資家は株主に現金を還元する企業を高く評価した。AIサイクルでは、その現金を再投資して活用する企業を高く評価している。これは単なるフリー・キャッシュフローの減少の話ではなく、再投資を評価する市場の鏡像だ。テックは両方の体制を定義しており、かつてのキャッシュフローの“スター”がアルファを装ったセクター・ベットであることを露呈している。
破滅の前のブーム：AIに強気である恐ろしい理由
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AIは農業革命や産業革命と同じくらい変革的になり得る。しかし、あなたがAI時代の夜明けにこの言葉を読んでいるという事実は、AIが人類の滅亡をもたらすというより暗い可能性を示唆している。幸いにも、量子力学の最も単純な解釈によれば、世界が生き残るタイムラインにしかあなたは意識を持たないだろう。
Q1 productivity data do not support the case for a broad, AI-driven productivity boom. We noted last week that US productivity growth in Q1 was lackluster. Our BCA Confirming Productivity Indicator, available on BCA’s new Artificial Intelligence Dashboard,…
In this screener report, we explore opportunities in Inflation risk, supply-constrained Information Technology stocks, and old-economy cyclicals.
Will AI Accelerate Productivity?
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