プライベートインフラ
金利上昇がプライベート・マーケットのリターンに与える影響は一様ではなく、金利の推移は水準と同じくらい重要である。当社の今週のチャートはPortfolio ConstructionのHeadである Brian…
データセンター向け融資を巡る不安が高まっているが、その大半はGPU向け融資に起因するものである。GPUはデータセンターではないのだ。データセンターの担保価値は堅固で、テナントも同様に堅実なのである。
プライベート・インフラストラクチャは、運営効率とインフレーション保護の両面でパブリックよりも優れています。しかし、現在のバリュエーションスプレッドは、パブリックへの段階的展開を支持しています。投資家は、この両者の間でバランスの取れたアプローチを検討すべきです。
While the US is the pioneer, Europe will follow suit—more rapidly than expected. It is not a question of if GenAI will boom in Europe, but when. Europe’s Data Center growth is already strong today, but a US-style boom is just around the corner.
While AI deployment creates compelling investment opportunities, hyperscale facilities are not the only path forward. Investors should consider Office conversions into colocation Data Centers as the next dollar opportunity.