ジャンク株を処分せよ：業績は大型株が小型株より有利だ
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小型株のアウトパフォーマンスは主にセクター内での銘柄選択によるものであり、セクター配分の差によるものではない。小型株の業績の追いつきが反転し、レバレッジが上昇しているため、質の低い小型株のラリーは見送るべきだ。依然として景気循環株およびAIへのエクスポージャーは確保したいが、ハイレバレッジの小型テックではなく、より高品質な大型株を通じて取るべきだ。加えて、M&Aサイクルへのエクスポージャーを得る特異的な手段として、小型ヘルスケア株のトレードを組む。
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