Yield Curve
2025年8月のポートフォリオ配分概要。
カナダ銀行、貿易の不確実性の中で据え置き、選択肢を維持
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投資家は今後12か月間で平均を上回る米国債のリターンを予想すべきであり、カーブスティープナーは引き続き利益をもたらすでしょう。
今朝発表されたCPIレポートの影響および2年/5年米国債カーブ・スティープナーの相対的な魅力について議論します。
2025年7月のポートフォリオ配分サマリー。
過去1年間で財務省証券とOISスプレッドが財務省証券利回りに顕著な上昇圧力をかけてきましたが、現在ではスプレッドを動かしている要因がより好転しています。
Our Portfolio Allocation Summary for June 2025.
According to our fixed income strategists, the main drivers of rising global yields have been widening bond/OIS spreads and term premiums. Wider government bond/OIS spreads reflect increasing government bond supply (net of central bank purchases) among…
We perform a decomposition of yields moves across six major developed government bond markets to get to the bottom of what’s been driving the global bond selloff of the past eight months.
A weakening economy will apply downward pressure to Treasury yields, but the Trump term premium will keep long-dated yields higher than they would otherwise be. This makes Treasury curve steepeners the most attractive trade in US fixed income.