Policy
引き締め政策と低下するインフレがインド債券のロングを支援
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米国の経済データが夏の数か月に安定の明確な兆候を示した場合、リセッション予測を撤回します。しかし、現時点ではそれは起きていません。株式への控えめなアンダーウェイトを維持しつつ、MacroQuantのエクイティzスコアが-1を下回った場合には、より防御的な姿勢を取ることを検討してください。
2025年7月のポートフォリオ配分サマリー。
カナダドルの強さが軟化する経済にさらなる圧力をかける
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Our Geopolitical strategists warn that structural and cyclical risks remain elevated despite a fading threat of acute shocks, and recommend booking profits ahead of tariffs and weaker data. President Trump is passing his signature legislation and pivoting to…
大規模な原油ショックのような急性の地政学的リスクは和らぎつつあるかもしれません。しかし、構造的な地政学的リスクは依然として高い水準にあり、楽天的な市場を混乱させる可能性があります。米国が減速し、中国が引き続き苦戦する中、循環的な経済リスクは過小評価されています。投資家は、関税実施や厳しい経済データの減速を見越して利益確定を検討すべきです。
ポンドへの下落圧力は今後数ヶ月で高まるでしょう。インフレが上昇し、債券利回りも同様に上昇する見込みです。エジプト国内債券で利益を確定する時が来ました。
Our Global Asset Allocation strategists expect lower interest rates to revive a sluggish US economy, prompting upgrades to duration and equities. Although not in recession, the US is enduring one of the weakest non-recessionary years on record, weighed down…
米国経済は景気後退には陥っていませんが、パンデミック後の刺激策の影響で停滞しています。その解決策は、低金利です。我々はFRBが金利引き下げを開始すると予想しており、これにより株式と債券の双方が恩恵を受けるでしょう。株式をニュートラルに格上げし、現金をアンダーウェイトに格下げします。また、デュレーションをオーバーウェイトに格上げします。米ドルは引き続き弱含む見込みのため、株式ではヨーロッパと中国を重視します。