High-Yield

当社のポートフォリオ配分サマリー（2026年10月）

特別レポート

米国企業のバランスシートは全体的に健全であり、またAI関連の発行の急増が信用指標に顕著な悪影響を与えている様子は見られない。

当社の2026年9月のポートフォリオ配分概要。

当社のポートフォリオ配分概要（2026年8月）

当社の2026年7月のポートフォリオ配分の概要である。

特別レポート

米国と欧州の両地域で企業の健全性は信用スプレッドのタイト化を支えているが、表面下では乖離が拡大している。投資適格発行体は引き続き強さを保っている一方、格付けの低い借り手は圧力に直面している。信用市場は回復力を織り込んでおり、企業のファンダメンタルズが悪化し始めれば投資家は脆弱になる。

当社の2026年6月のポートフォリオ・アロケーション・サマリー。

フロンティア市場間の乖離は拡大する可能性が高い。ケニア、カザフスタン、スリランカはアウトパフォームしやすい一方、パキスタンは脆弱だ。この乖離を捉えるためのいくつかのトレード・アイデアを提示する。

Our Portfolio Allocation Summary for May 2026.

米国経済が再び金利ボラティリティの低い局面に移行するにつれて、スプレッド・プロダクトへのエクスポージャーを増やすことを推奨します。