新興市場
周期的な視点ではメキシコは依然として魅力的に見えるが、生産性の伸びが欠けていることは長期的な強気相場に対して否定的である. Our Chart Of The Week comes from Max Malak, from our Emerging Markets team.
当社のEMチームはメキシコ資産に強気である:…
当社の2026年7月のポートフォリオ配分の概要である。
MacroQuantは株式をアンダーウェイトし、債券ポートフォリオではベンチマークのデュレーション姿勢を取ることを推奨する。モデルは米ドルに非常に強気で、金には弱気、銅は中立、原油には強気である。
Our clients are most constructive on LatAm Banks and the Korea & Taiwan semi cycle. In last week's poll, we asked where investors see the greatest upside across three EM themes. BCA clients are split evenly between LatAm Banks and Korea & Taiwan (40%…
当社の EM strategistsは韓国の株式の暴走を世界のリスク資産に対する警告と見なし、利益確定と韓国株の格下げを推奨する。…
AIは変革的であるが、テクノロジー株は必ずしもプラスのリターンを生まない可能性がある。市場サイクルは消えていない。強欲と恐怖は依然として大きな株価変動を引き起こすだろう。一方、米国のインフレが短期的な主要リスクである。世界的な非テクノロジー設備投資への意欲も過大評価されているように見える。
南アフリカのスタグフレーション傾向
南アフリカのスタグフレーション傾向
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South Africa’s ambitious reform agenda will take time to bear fruit. Meanwhile, the country faces a stagflationary squeeze as inflation rises while growth slows. South African stocks, bonds, and currency are all vulnerable.
Our FX and EM strategists see the Korean won as increasingly mispriced, and recommend positioning for appreciation. KRW weakness is driven by unfavorable portfolio flows, not by any deterioration in Korea's growth or external position. Flow-driven weakness of…
当社の2026年6月のポートフォリオ・アロケーション・サマリー。