政府主権者/国債
Our Global Fixed Income strategists expect US Treasuries to underperform other major government bond markets. They recommend overweighting UK, German, and Canadian government bonds against an underweight in US Treasuries and JGBs, while holding duration at…
当社はQ2のModel Bond Portfolioのパフォーマンスを振り返り、債券市場が米国・イラン紛争を越えて進む中で先を見据える。紛争は実力行使の均衡を見つけつつある。バリュエーションと成長率差は米国債のアウトパフォーム継続に不利に動いている。
当社の2026年7月のポートフォリオ配分の概要である。
MacroQuantは株式をアンダーウェイトし、債券ポートフォリオではベンチマークのデュレーション姿勢を取ることを推奨する。モデルは米ドルに非常に強気で、金には弱気、銅は中立、原油には強気である。
Kevin Warshは連邦準備制度理事会に対する野心的な改革案を発表した。本稿では、その潜在的な影響と金利の現時点での見通しを検討する。
May CPI data show no evidence of passthrough from energy prices to core inflation. This will keep the Fed on hold for the time being.
当社の2026年6月のポートフォリオ・アロケーション・サマリー。
マクロクォントはエクイティに対してわずかにアンダーウェイトのポジションを推奨し、フィクスト・インカム・ポートフォリオではベンチマークより短めのデュレーション姿勢を好み、米ドルに非常に強気で、ゴールドをアンダーウェイトに格下げし、カッパーをオーバーウェイトに格上げし、原油に対しては依然として非常に強気である。
The April CPI report showed clear evidence of the direct effect of higher oil prices on inflation but, so far, limited evidence of passthrough to core.
Our Portfolio Allocation Summary for May 2026.