大中華

数年間の慎重な姿勢を経て、中国のインターネット株についてより建設的な見方を持つようになりました。絶対的な観点でオフショアのインターネット株式をロング推奨し、グローバル株式ポートフォリオにおいてMSCI中国を「オーバーウェイト」に格上げします。

米連邦準備制度の利下げ後の一時的な米ドルラリーは、ショートドルポジションをリセットする最後のチャンスを提供するでしょう。アジアの割安な通貨が次の米ドル下落の主役となる理由と、今どのようにポジションを取るべきかをご覧ください。

米国は過剰消費し、生産が不足しています。中国は過剰生産し、消費が不足しています。この数十年来の不均衡がピークに達し、反転し始めている初期の兆候があります。CNYをオーバーウェイトに引き上げます。

今週のスペシャルレポートでは、新たに構築した中国ハイフリクエンシー指数（HFI）を紹介します。HFIは中国の現在の経済状況をタイムリーに測定し、投資家が経済の循環的転換点を早期に把握し、景気循環内の小規模な変動を特定するのに役立ちます。

長期病休または作業制限がある健康状態の英国従業員の増加が、頑固に高い英国の賃金インフレを説明しています。この状況は、今後数ヶ月の間にイングランド銀行と英国政府に厳しい選択を迫ることになります。その上、新たな戦術的取引としてCSI 300のショートが行われています。